Диверсификация что это такое простыми словами стратегия диверсификации производства, бизнеса, экономики

Отсутствие активов в долларах говорит об уязвимости в случае девальвации рубля. Чтобы снизить этот риск, необходимо добавить еврооблигации и золото, что повысит долларовую защиту диверсифицированного портфеля. В условиях обилия стратегий инвесторам необходимо выбирать портфель, который будет соответствовать финансовым целям, приемлемым значениям риска и инвестиционному горизонту. Диверсификация из 16 инструментов принесла 9,5%, в то время как портфель 60/40 дал 15,4%.

Основные проблемы при диверсификации

  1. Отмечу, что портфель из 16 инструментов равновзвешен, а значит, ни одна из позиций не оказывает доминирующего влияния на результаты.
  2. Например, экономика Европы ведёт себя более стабильно, чем экономика США, — в ней нет резких взлётов и падений.
  3. Во-вторых, она позволяет учесть разнообразные факторы, включая экономические и политические события, изменения в процентных ставках и инфляции.
  4. Когда акции США падали, облигации росли, и наоборот — когда облигации падали, акции США дорожали.

Диверсификация также может помочь уловить возможности для инвестирования в различные сектора экономики и в различные географические регионы. Это позволяет инвестору получить более широкий спектр инвестиционных возможностей и снизить риски, связанные с конкретными макроэкономическими или геополитическими событиями. Диверсификация – это стратегия инвестирования, которая заключается в распределении инвестиций в различные активы с целью снижения рисков и увеличения потенциальной доходности. В этой статье мы рассмотрим важность диверсификации, а также проблемы и плюсы этой стратегии. Ребелансировка портфеля поможет сохранять уровень риска в долгосрочной перспективе. Например, изначально по стоимости акции занимали в вашем портфеле 70%, а облигации — 30%.

Пример диверсификации портфеля

Также стоит учитывать, что диверсификация не гарантирует полной защиты от рисков, но может помочь снизить их влияние на портфель. Есть еще один способ диверсификации рисков — это распределение своего торгового портфеля между разными видами финансовых рынков. Инвесторы диверсифицируют риски, вкладывая деньги в разные активы — например, в акции, облигации и золото.

В какие активы инвестировать именно вам?

Важно правильно оценивать эмитента с точки зрения валюты, в которой он зарабатывает. Здесь особенно не пофантазируешь относительно выбора эмитента, но необходимо смотреть, как себя чувствуют ключевые эмитенты. Кроме того, не все замещающие облигации являются старшим долгом, у некоторых эмитентов это субординированные облигации. А здесь уже важны ковенанты, ведь эмитент по субординированным облигациям имеет право не платить купоны, а в каких-то случаях может списать эти бумаги.

Бизнес-секреты: новости, анонсы событий, советы предпринимателей

Благодаря современным цифровым технологиям этот инструмент стал очень удобным в использовании. Но кроме диверсификации надо более глубоко и более критично смотреть на то, во что мы инвестируем. Потому что при наличии https://srp-trade.org/ довольно сильной неопределенности рынки где-то могут быть неоправданно дорогими, а где-то — неоправданно дешевыми. И эту неэффективность нужно уметь выискивать, нужно уметь анализировать, нужно строить новые модели.

Как связаны диверсификация и инвестиционная стратегия

Также можно посмотреть на макроэкономические показатели в отдельно взятой стране или в мире. Когда вы уже определились с инструментами, в которые планируете вкладываться, начните искать бумаги в разных секторах. Из-за пандемии, карантина и закрытых границ очень сильно пострадали нефтегазовые компании и авиаотрасль. А вот акции агропромышленных предприятий, нефтехимии и ретейла наоборот выросли. Представьте, что в январе 2020 года в вашем портфеле были одни авиа- и нефтяные компании. В таком случае в марте ваш портфель бы рухнул и сильно пострадал, даже несмотря на дивидендные выплаты по акциям этих компаний.

Если вы интересуетесь темой инвестиций, то не раз слышали этот термин. Диверсификация — это распределение инвестиций между разными активами. Правило «не класть все яйца в одну корзину» — самое простое и наглядное объяснение этого принципа и его важности. Ниже вы можете увидеть сравнение показателей (в долларах США) фондового ETF, облигационного ETF и портфеля с 50 % в каждом из них. Хотя фондовый ETF имеет лучшие показатели, в портфеле 50/50 волатильность меньше. Криптовалюта становится неотъемлемой частью инвестиционного портфеля.

Такая стратегия помогает уменьшить зависимость от третьих сторон, а еще позволяет контролировать качество продукта на каждом этапе производства и управлять продажами. Не связана с деятельностью, которой бизнес занимался до диверсификации. Владелец диверсификация портфеля это химчистки, который начал продавать в том же помещении кофе, провел несвязанную диверсификацию. Она сложнее, чем связанная, потому что нужно обучить сотрудников новым навыкам, приобрести дополнительное оборудование, перестроить процессы.

Проценты получаются небольшими, но в долгосрочной перспективе инвестор почти гарантированно выходит в плюс. Таким образом, диверсифицированный портфель, в котором бы, например, присутствовали облигации и акции развивающихся стран, принес бы лучшую доходность, нежели S&P 500. При 20 бумагах в портфеле достигается степень диверсификации, позволяющая почти полностью устранить несистемные риски. Так, риск портфеля с одной акцией — 49,2%, а с 20 акциями — около 20%. Дальнейшее добавление акций в портфель, то есть в случае 21—1000 бумаг, не так сильно снижает риск.

Если акции упадут, то проценты второй части портфеля обеспечат прибыль. При этом варианте развития бизнеса собственникам, чтобы развивать бизнес дальше, не требуется проводить замены оборудования. Горизонтальной называют диверсификацию, когда происходит расширение ассортимента, захватываются дополнительные ниши на потребительском рынке. Если планируемое расширение производственных мощностей более масштабно, то закупаются новые станки, происходит выход на новые территориальные рынки или же организуется выпуск продукции в филиалах.

Диверсификация рисков в финансовом менеджменте — это набор приёмов, которые приводят к рассредоточению капитала. Это предполагает распределение средств инвесторов на малосвязанные сегменты различных рынков. Диверсификация рисков — это стратегия, которая позволяет как трейдеру, так и инвестору обезопасить свои деньги. Конечно, для совершения успешных сделок необходимо уметь правильно провести анализ рынка, изучить торговый инструмент, перспективы изменения его цены. И чем более досконально вы знаете этот актив, тем выше шансы на принятие правильного торгового решения.

В таких условиях уход от акций в пользу широкой диверсификации значительно снизил доходность стратегии. А во время мартовского обвала 2020 года диверсификация сработала хуже ожиданий. В то же время широкий рынок облигаций в условиях сверхмягкой монетарной политики почти не приносил доходности — 3,92% годовых без учета инфляции. А коммодити стали вовсе убыточной позицией в портфеле — −2,77% годовых без учета инфляции. Современная теория портфеля утверждает, что для каждого заданного уровня риска существует оптимальная комбинация активов, которая дает максимальный доход. Все множество таких оптимальных портфелей называют эффективной границей.

«Я рекомендую в каждой отрасли найти для себя наиболее перспективные с инвестиционной точки зрения акции компаний, и постепенно наполнять портфель этими бумагами. Выбирать лучше от от одного до трех лучших представителей из каждого сектора», — говорит он. Либо те отрасли, в которых вы лучше всего разбираетесь и понимаете, как работает бизнес компаний.

Теория предполагает, что нужно подбирать активы, которые мало или вообще не коррелируют между собой, то есть в одной и той же ситуации ведут себя по-разному. Допустим, цена одних бумаг увеличивается вместе с ростом цен на нефть, а других — наоборот, падает. Так инвестор может защитить себя от волатильности  на рынке и значительных потерь, потому что прибыль по одной бумаге будет компенсировать убыток по другой.

Вне зависимости, какими инструментами вы решили пользоваться, пусть хотя бы часть из них по возможности будет разбита по разным валютам. Если у вас один депозит, то можно разделить его на два — один в рублях, один в долларах. Если вы предпочитаете акции — то пусть часть из них будут иностранными и купленными на валюту. Как вы будете выбирать и проводить сравнительный анализ среди конкретных компаний — решать вам.

В 70–80-е годы прошлого века эта страна развивалась очень высокими темпами, что сказалось и на резком росте стоимости акций японских компаний. И только сейчас — в 2020-х, то есть спустя 30 (!) лет — котировки японских компаний постепенно начинают приближаться к уровню 80-х годов прошлого столетия. Автомобильному заводу для того, чтобы стать конкурентоспособным, нужна реструктуризация производства, а для ее проведения — привлечение инвестиций. — Сейчас — без нерезидентов, с большим числом физических лиц — локальный рынок остается довольно узким. И ликвидность в разных активах, в том числе крупных классов инструментов, имеет свойство пропадать.

Ведь когда инвестор берет колоссальные инфраструктурные — а сейчас к ним добавляются и регуляторные — риски, то он рассчитывает на сверхдоходность. Во-вторых, даже самый диверсифицированный портфель не может избавить инвестора от рыночного риска на 100%, поскольку есть факторы, которые влияют на весь рынок. Главное правило диверсификации заключается в том, чтобы включать в свой портфель активы, доходность которых не коррелирует друг с другом. Таким образом, если какая-то новость может повлиять на ваши инвестиции, то она или влияет на часть портфеля, или не влияет вовсе, либо оказывает противоположное влияние на другую часть инвестиций. Инвестиции — один из лучших способов заработать дополнительные средства, приумножить капитал и достичь долгосрочных финансовых целей.